En el Máster en Dirección y Gestión de Empresas de la Universidad de Alicante seguimos trabajando actualmente con contenidos referentes a la dirección financiera en las organizaciones. En una de las últimas sesiones llevamos a cabo un formato speed networking en el que, en grupos más reducidos, los alumnos pueden, de forma más cercana y directa, aprender de los ponentes y de su experiencia en diferentes aspectos relacionados con la parte financiera de la empresa. En esta ocasión tocaron temas como Due Diligence Legal con Sebastián Crespo de Devesa & Calvo Abogados; Reporting con Ventura Burgui de Ebentum; Cash Management en empresas multinacionales con Adrián Bueno de Inversiones líneas aéreas internacionales y situaciones de insolvencia por parte de Victoria Caballero de Afin SGR Sociedad de Garantía Recíproca de la Comunitat Valenciana.
Victoria nos presentó un caso a analizar donde intervienen varios actores como socios, bancos y otros deudores.
De forma activa, se pedía a los alumnos que participaran en la resolución del caso, en el sentido de ver qué situaciones podemos llegar a afrontar y cómo negociar correctamente en las mismas para obtener los mejores resultados o los menores perjuicios.
Es muy importante, en una situación como esta, tener todos los datos y ponernos en el papel de todos los agentes negociadores, viendo qué pierden y qué ganan ellos, qué opciones tienen, qué intentarán negociar, etc. De esta forma, estaremos más preparados para afrontar nuestra propia negociación.
Debemos pensar en el menor perjuicio general, sin perder de vista nuestros intereses y nuestros objetivos.
Al fin y al cabo, todos tendremos algo que ganar y que perder, pero deberemos intentar encontrar la postura más ventajosa para todos, sin olvidarnos de nuestros objetivos.
Debemos ir preparados y ser profesionales para no pillarnos los dedos una vez lleguemos a la negociación real.
En esta sesión aprendimos sobre la gestión de tesorería en empresas multinacionales. Luego hablamos de esta gestión de forma centralizada vs. Descentralizada y finalizamos con el concepto de Cash Pool.
El Cash Pool es un proceso por el cual los saldos (positivos y negativos) de una o varias cuentas bancarias de una empresa o grupo de empresas se vuelcan automáticamente y de forma periódica (normalmente de forma diaria) a una sola cuenta manteniendo el valor del día.
Con esta herramienta buscamos disminuir el endeudamiento financiero y comercial de los grupos de empresas, reduciendo el gasto financiero, optimizando los recursos de tesorería. Al mismo tiempo nos permite aumentar la capacidad de negociación con las entidades financieras, disminuyendo saldos de bancos, reduciendo los saldos ociosos y nos permite, por tanto, mejorar las condiciones de los servicios de las entidades financieras y simplificar el pool bancario.
A la hora de implantar el cash pool deberemos tener en cuenta aspectos legales, fiscales y toda la aportación necesaria para ello.
El proceso de centralización será largo y difícil por lo que hay que evaluar el impacto financiero de implantar la centralización que se realizará en 3 pasos: Análisis de la situación, diseño de la nueva operativa e implementación.
Ventura nos presentó sistemas de reporting necesarios para las organizaciones y mucho más avanzados que los que se han venido utilizando, muchos de ellos se han ido arrastrando desde antes del uso de internet y debemos actualizarlo en las organizaciones, si de verdad queremos que sea información útil que nos ayude en la toma de decisiones.
Actualmente la velocidad de todo es tan grande que no podemos hacer planes a muchos años vista, además, necesitamos datos de forma ágil que nos ayuden a tomar decisiones, lejos quedan ya los reportings que eran memorias enormes donde se incluía todo lo que hace una empresa. Esto, realmente, tiene poca utilidad hoy en día.
No hay reglas, las reglas ya no sirven, estamos en este entorno donde cosas que han servido hasta ahora ya no sirven. Tenemos que cambiar el sistema de gestión.
Muchos cuadros de mando nos dan análisis e información a pasado, y realmente, ¿qué sacamos de eso?
Los análisis realmente útiles van en base a datos pero también comenzando a simular situaciones que pueden venir, usando herramientas que nos ayudan a hacerlo de forma más fácil y en tiempo real.
Básicamente estos análisis deberían responder 3 preguntas:
Y esto analizarlo a través de sistemas ágiles.
El concepto de Due Diligence Legal, que puede ser traducido como “diligencia debida” se refiere a un profundo análisis de información de una organización en entorno de compra venta de empresas. El objetivo principal es disponer de la máxima revisión del negocio de la empresa a adquirir, desde un punto de visto jurídico, con el objetivo principal de confirmar -o desestimar- todas las hipótesis sobre las que se ha basado a priori la decisión de adquisición de la misma.
La Due Diligence Legal tiene por finalidad obtener un mayor conocimiento de la empresa investigada, lo cual, se traduce en la identificación de oportunidades y riesgos vinculados con el negocio de la empresa.
Se trata, por tanto, de un mecanismo que reduce claramente el riesgo de la transacción de compraventa de la empresa, aportando al comprador una evaluación independiente, objetiva, y detallada del negocio, revisando muy especialmente la existencia de pasivos ocultos o contingencias legales en todas y cada una de las áreas objeto de la revisión.
En este enlace puedes ver el álbum completo de la sesión en la que los alumnos pudieron disponer de estos grandes profesionales en grupos muy reducidos lo que les permitió mejorar la intervención y participación.
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