No existe un modelo estándar para organizar los departamentos financieros. La elección de la organización del departamento depende de las condiciones de mercado y del tipo y tamaño de la empresa, del sector, de las políticas de recursos humanos, de la estrategia corporativa y de factores externos.

En el marco del Programa Superior en Control de Gestión de la Fundación Empresa Universidad de Alicante, trabajamos sobre cómo analizar e interpretar los estados financieros de una empresa, definir las herramientas de gestión que se utilizan para evaluar los diferentes indicativos y mejorar los rendimientos de la misma, así como entender como facilita un sistema de Control de Gestión la toma de decisiones financieras. Y todo ello, de la mano de Juan Hernández, Director de Planificación y Control de Gestión en Grupo Puentes y Calzadas.

La función tradicional de la gestión financiera es la de asesorar a la Dirección General en procesos de inversión, para maximizar el valor de la empresa, establecer la política de dividendos, minimizar la incertidumbre sobre inversiones, proveer información relevante para la toma de decisiones; administrar los recursos financieros, con el fin de planear y gestionar el crecimiento de la empresa, maximizar los resultados de largo plazo, optimizar el uso de recursos, incentivar políticas de control de costes; conseguir fondos, para la gestión y optimización de los recursos propios, gestión de los recursos ajenos (deuda bancaria, bonos, créditos, etc.), llevar el control del nivel de endeudamiento y optimar el cash management.

El Control de Gestión se encarga de garantizar la fiabilidad y la elección de los diferentes indicadores y herramientas de gestión. Aporta a la Dirección general y / o direcciones operativas elementos de análisis necesarios para el control de la empresa. Su valor diferencial está en la conexión entre el área financiera, gestión y la contabilidad. Y sus funciones están sujetas a la estructura funcional del departamento financiero, según la estrategia y tipología de la empresa.

Un buen sistema de Control de Gestión aporta un incremento de eficiencia, dinamismo y ahorro en la ejecución de sus actividades, un uso racional de sus recursos y una mayor productividad y valor añadido.

Tanto el Controller de Gestión como la organización, se sirven de una serie de documentos contables, para analizar, planificar y gestionar la actividad empresarial desarrollada por una compañía. Estos documentos son:

• Balance de Situación. Es una fotografía de la posición financiera de una empresa en un momento determinado y proporciona información sobre los recursos de la compañía (activos) y cómo los ha financiado (Patrimonio Neto y deuda).

• Cuenta de pérdidas y ganancias o Cuenta de Resultados. Refleja la posición económica y nos muestra cómo se genera el beneficio de la compañía en un periodo dado.

• Estado de cambios en el patrimonio neto. Suministra información acerca de la cuantía y movimientos del patrimonio neto de una empresa durante un ejercicio contable.

• Estado de flujo de efectivo: Informa sobre los movimientos de efectivo en actividades operativas de inversión y de financiación.

• Memoria. Proporciona información detallada e imprescindible para el correcto análisis y entendimiento de las cuentas anuales.

• Informe de Gestión. Es un documento analítico, con gran valor añadido para la toma de decisiones y que se presenta junto a las cuentas anuales.

• Informe de Auditoría. Documento que verifica que las cuentas anuales reflejan fielmente el patrimonio y situación de la empresa según las normativas vigentes.

Estos documentos contables que ha de generar toda organización para conocer su situación financiera y el resultado económico obtenido de sus actividades durante el ejercicio, recibe el nombre de Estados Financieros.

¿Qué se entiende por estados financieros?

Los Estados Financieros son el registro fiel de todos los acontecimientos, que con carácter económico o financiero, afectan a una empresa. En principio, toda decisión que no tenga ese efecto económico y financiero no quedará reflejada en los Estados Financieros. Pero la realidad nos demuestra que la mayoría de las decisiones no financieras tienen finalmente implicaciones en los resultados de la compañía, y por lo tanto, su reflejo en los Estados Financieros de la organización.

¿Cómo podemos analizar los estados financieros?

A través de técnicas como el Análisis Horizontal y el Análisis Vertical, para diagnosticar la situación patrimonial y financiera de la empresa.

Mientras que el Análisis Vertical consiste en determinar el peso proporcional que representa cada partida del balance de situación respecto al total del activo / pasivo, el Análisis Horizontal  consiste en analizar la composición y estructura de los balances de una empresa a lo largo del tiempo se denomina.

El análisis horizontal es complementario al análisis vertical, y se debe de utilizar junto al resto de indicadores financieros.

¿Por qué es útil el análisis Vertical y Horizontal para el Controller?

Para conocer los indicadores relevantes de la competencia; para ver si la evolución en la empresa es compartida por el resto de players del sector; para preparar el análisis interno en los planes estratégicos; para anticipar tendencias en el sector; para analizar a clientes y proveedores… Es fundamental conocer qué está pasando en el sector y también en mis clientes y proveedores.

¿Qué es y para qué sirve el análisis de ratios?

Los ratios financieros son utilizados para comparar riesgos y rentabilidad en diferentes empresas. Son utilizados por los analistas financieros y los prestadores de fondos para tomar sus decisiones de inversión o crédito. Pero ¿cuántos ratios hay que utilizar?

Ratios hay muchos, lo que hay que utilizar el número posible que me ayude a entender la situación de la empresa y a tomar las decisiones oportunas para mejorar la gestión.

Encontramos distintas categorías de ratios:

• Ratios operativos. Miden cómo de eficiente es la compañía en su desempeño diario.

• Ratios de liquidez. Miden la facilidad que tiene la compañía para cumplir con sus obligaciones de pago.

• Ratios de solvencia. Miden si la compañía puede hacer frente a sus obligaciones de largo plazo.

• Ratios de rentabilidad. Miden la capacidad de la compañía para generar ventas rentables mediante el uso de sus recursos y activos.

• Ratios de valoración. Miden la rentabilidad de un activo o flujo asociado con la propiedad de un determinado derecho (por ejemplo acción).

La información financiera es una herramienta básica para la gestión, planificación y diagnóstico de la compañía. Sólo con un buen análisis de la documentación económico financiera que publican las compañías, se sacarán conclusiones objetivas sobre la marcha y futuro de las mismas.