En las sesiones enmarcadas dentro del módulo de Dirección Financiera del Máster de Dirección y Gestión de Empresas, contamos con la participación de Francisco Merino García, profesor titular de la Universidad de Alicante, que nos explicó la importancia de realizar un buen análisis económico-financiero dentro de nuestras empresas.

Todas las empresas en su actividad diaria tienen la obligación de tomar decisiones financieras, y para ello la mejor arma que tenemos es “un buen análisis económico-financiero”, que nos permite conocer:

• La situación de la empresa en un momento determinado del tiempo: Balance de Situación.
• Los flujos reales de bienes y servicios que se han producido: Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
• Los flujos financieros: Estados de Flujo de Efectivo.

Para que una empresa funcione adecuadamente, desde el punto de vista económico, debe presentar un Balance de Situación equilibrio entre su estructura económica y financiera; es decir, todo euro obtenido a largo plazo, debe financiar inversiones a largo plazo, y todo euro obtenido a corto plazo, debe financiar inversiones a corto plazo. De esta forma, la empresa será capaz de hacer frente a todos sus compromisos de pagos y la empresa será solvente y viable en el futuro.

Cuando hablamos de estructura económica nos referimos a los activos con los que contamos en nuestra compañía para realizar la actividad productiva, es decir, si tenemos existencias o  stocks, maquinaria, dinero para el pago de los suministros, proveedores, etc.

Mientras que en el caso de la estructura financiera, hablamos de las distintas fuentes de financiación que utiliza la empresa,  es decir, si tenemos recursos propios como pueden ser por ejemplo las aportaciones de los socios, los beneficios obtenidos, etc., o/y recursos ajenos, como pueden ser las deudas a corto y largo plazo.

Por otro lado, también debemos analizar la Cuenta de Pérdidas y Ganancias puesto que en ella se resume toda la gestión desarrollada en la empresa (comercial, productiva, administrativa, laboral y financiera) durante el ejercicio económico y que tiene su reflejo en las distintas cuentas que componen el resultado. Esta cuenta no sólo nos interesa a nosotros como directivos y/o propietarios, sino también a los acreedores, para saber la capacidad de nuestra compañía para hacer frente a los compromisos de pago, y posibles inversores y/o accionistas, para saber cuál es la rentabilidad que obtendrían con nuestra empresa tanto a corto como a largo plazo.

Todas las decisiones de inversión y financiación realizadas por la empresa, se deben reflejar en un plan financiero que nos permita analizar la situación económica de la empresa en el momento presente, y su viabilidad en el futuro.