En el marco del Máster de Dirección y Gestión de Empresas realizado en la Universidad de Alicante a través de El Club de las Buenas Decisiones, se llevó a cabo una sesión de Speed Networking centrada en la Dirección Financiera. Este evento contó con la participación de destacados ponentes: Victoria Caballero Escolar, Coordinadora de Recuperaciones en SGR; Ventura Burgui, Socio de EBENTUM Estrategia & Operaciones; y Adrián Bueno Margaix, CFO y miembro del consejo de Strategic Alliance of Regional Airlines Ltd. (SARA).

Durante la jornada, los ponentes compartieron sus experiencias y conocimientos, ofreciendo diferentes perspectivas sobre la gestión financiera en diversas industrias y contextos empresariales.

En la sesión con Ventura, se exploró el concepto de reporting empresarial y su importancia en el entorno actual. El reporting empresarial es esencialmente un conjunto de informes detallados y personalizables que proporcionan información relevante sobre las actividades y el rendimiento de una empresa, abarcando mucho más que solo los aspectos financieros. Esta herramienta es vital para ofrecer una visión holística del negocio, permitiendo a las empresas tener una comprensión completa de todas sus áreas operativas.

Las principales utilidades del reporting empresarial son las siguientes:

• Visión holística: Ofrece una visión completa del negocio.
• Identificación de tendencias: Permite detectar patrones y comportamientos relevantes.
• Medición de KPIs: Facilita el seguimiento de indicadores clave de desempeño.
• Eficiencia operativa: Ayuda a mejorar y optimizar procesos internos.
• Gestión de riesgos: Contribuye a anticipar y mitigar riesgos.
• Comunicación con inversores: Proporciona información clara y detallada para los inversores.

Uno de los consejos compartidos por Ventura durante la sesión fue la idea de imaginar a tres años y ejecutar a tres meses. Este enfoque sugiere que, mientras se debe tener una visión estratégica a largo plazo, es fundamental actuar y adaptarse en ciclos más cortos de tiempo. Este método permite a las empresas ser flexibles y reaccionar rápidamente a los cambios en el entorno empresarial.

La evolución de la inteligencia empresarial (Business Intelligence o BI) también fue un tema central de la ponencia. La BI es un conjunto de tecnologías y procesos que ayudan a transformar datos en información valiosa para la toma de decisiones. Esta información se convierte en conocimiento que se distribuye mediante tableros e indicadores, facilitando una toma de decisiones más informada y estratégica. Con la evolución de BI, también han evolucionado los sistemas de reporting, con herramientas avanzadas como Power BI.

Power BI es un conjunto de aplicaciones diseñado para mejorar el análisis y la interactividad con los datos mediante visualizaciones e indicadores mostrados en tableros de control (dashboards). Esta herramienta permite a las empresas conectar una amplia gama de datos y convertirlos en información útil y accesible, mejorando significativamente la toma de decisiones.

En definitiva, el reporting empresarial es una herramienta indispensable para las empresas modernas, que les permite mejorar su capacidad para tomar decisiones estratégicas y crecer de manera efectiva.

Adrián Bueno, por su parte, nos ofreció una presentación detallada sobre el cash management en empresas multinacionales, destacando especialmente el concepto de cash pooling.

El cash pooling es un proceso en el cual los saldos (positivos y negativos) de una o varias cuentas bancarias de una empresa o grupo de empresas se transfieren automáticamente y de forma periódica (normalmente diaria) a una sola cuenta, manteniendo el valor del día.

Los objetivos del Cash Pooling son los siguientes:

• Disminuir el endeudamiento financiero y comercial del grupo de empresas.
• Reducir el gasto financiero mediante la optimización de los recursos.
• Optimizar los recursos de tesorería mejorando la eficiencia financiera.
• Aumentar la capacidad de negociación con las entidades financieras.
• Disminuir los saldos bancarios ociosos y reducir saldos innecesarios.
• Mejorar las condiciones de los servicios proporcionados por las entidades financieras.
• Simplificar la gestión bancaria al consolidar cuentas.

El proceso de implementación del cash pooling consta de tres fases fundamentales:

• 1. Análisis de la Situación:

Durante esta etapa, se lleva a cabo una evaluación exhaustiva del negocio y su operativa actual. Se identifican y analizan los flujos monetarios existentes para comprender cómo se gestionan los fondos en la empresa. Además, se busca identificar posibles áreas de mejora y ahorro mediante la centralización de los saldos bancarios. Este análisis proporciona la base para el diseño de la nueva operativa.

• 2. Diseño de la Nueva Operativa:

En esta fase, se desarrolla la estructura y los procedimientos necesarios para implementar el cash pooling de manera eficaz. Se crea una nueva estructura organizativa que define roles y responsabilidades relacionadas con la gestión de tesorería y el cash pooling. Se establecen nuevos procedimientos y se abordan aspectos legales y fiscales, como la estructura legal y fiscal requerida para el proceso. Además, se determinan los recursos necesarios, incluyendo personal y sistemas de información, y se elabora un plan de trabajo detallado junto con un calendario para guiar la implementación.

• 3. Implementación:

En esta fase final, se lleva a cabo la ejecución del plan diseñado. Esto implica la contratación de los recursos necesarios, tanto humanos como tecnológicos, para poner en marcha el proceso de cash pooling. Se inicia la centralización de los saldos bancarios según lo planificado y se realiza un seguimiento detallado del progreso para garantizar que se cumplan los objetivos establecidos. Además, se evalúan los resultados obtenidos para identificar áreas de mejora y ajustar el proceso según sea necesario.

Estas fases son fundamentales para garantizar una implementación exitosa del cash pooling, ya que permiten una planificación cuidadosa y una ejecución eficiente del proceso, maximizando así los beneficios para la empresa.

Finalmente, Victoria Caballero invitó a la reflexión en torno a cómo tomar decisiones en situaciones de falta de liquidez o insolvencia en las empresas basándose en los siguientes puntos:

1. Estudio exhaustivo de la empresa:

• Analizar actividad principal, rentabilidad y viabilidad a largo plazo.
• Evaluar capacidad de endeudamiento, valor de activos y EBITDA.
• Examinar responsabilidades de socios y administradores para obtener una imagen clara de la salud financiera.

2. Implicación de socios y administradores:

• Revisar avales, garantías y solvencia personal.
• Evaluar capacidad para aportar recursos adicionales, cruciales para la supervivencia empresarial.

3. Entender situación de los acreedores:

• Identificar acreedores (Hacienda, Seguridad Social, bancos, etc.).
• Conocer sus expectativas para diseñar estrategias de negociación efectivas.

Además, Victoria destacó las estrategias fundamentales para evitar la insolvencia empresarial, como son la coordinación con todos los acreedores y la negociación individualizada. Sugirió para ello medidas formales como el concurso de acreedores y la liquidación ordenada de activos. Estas opciones ofrecen alternativas equitativas y efectivas para resolver problemas financieros, protegiendo la viabilidad a largo plazo de la empresa. La coordinación con acreedores permite establecer un plan global que aborde todas las deudas de manera equitativa, mientras que la negociación individualizada permite adaptarse a las circunstancias de cada acreedor. El concurso de acreedores y la liquidación ordenada proporcionan marcos legales estructurados para la reorganización financiera y la liquidación de activos, asegurando una resolución ordenada y equitativa de la situación financiera de la empresa.

El procedimiento a seguir recomendado incluye dos fases: negociación interna y externa. En la negociación interna, es esencial preparar un informe detallado para el comité de dirección y el consejo de administración, explorando opciones como obtener nueva financiación, vender activos, atraer nuevos inversores, ampliar capital o alcanzar acuerdos de manera extrajudicial con los acreedores. La negociación externa, por su parte, implica tratar directamente con los acreedores y posibles inversores, buscando maximizar la recuperación y optimizar las condiciones de inversión.

En definitiva, esta sesión ofreció una visión integral de la gestión financiera empresarial. Desde estrategias de reporting hasta la gestión del efectivo, destacando la importancia de la toma de decisiones informadas y la negociación efectiva para asegurar la viabilidad a largo plazo de las empresas.

Este artículo es un resumen de la sesión de Speed Networking, desarrollada en el Máster de Dirección y Gestión de Empresas de la Universidad de Alicante, a través de El Club de las Buenas Decisiones.

Os facilitamos el álbum de la sesión.

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